PER guide

Qu'est-ce qu'un PER (Plan Epargne Retraite) ?

https://www.youtube.com/watch?v=uOxo4UYlhI0

La retraite ça se prépare. On sait : vous avez encore le temps avant d'y penser, c'est dans longtemps, etc. Mais, pour vous assurer d'avoir une retraite confortable, il faut la préparer dès que possible !

Le Plan d'Épargne Retraite, ou PER, est le nouveau né des produits d'épargne pour la retraite : le PER individuel ou d'entreprise vous permet de verser les sommes de votre choix pour les débloquer au moment de votre retraite.

Et le mieux, c'est que le PER permet de réduire ses impôts grâce à sa fiscalité attractive. Alors, qu'attendez-vous ?

Au programme, dans cette vidéo :

00:00 - Introduction
00:39 - Pourquoi faut-il penser à sa retraite ?
01:05 - Présentation du PER
02:31 - L'avantage fiscal
03:11 - Ce qu'il faut savoir sur le PER
03:37 - Récupérer son argent
04:26 - Succession
04:53 - L'inconvénient : la liquidité
05:12 - Quel PER choisir ?
06:25 - Conclusion
 
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Retrouvez notre guide complet sur le Plan Épargne Retraite (PER) : https://www.weareclimb.fr/guides/plan-epargne-retraite
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PER : pourquoi ouvrir un Plan Epargne Retraite ?

<div class="bon-a-savoir">En bref Le Groupement Forestier d&rsquo;Investissement (GFI) est une sous-cat&eacute;gorie du GFF au m&ecirc;me titre que le GFV. Il offre jusqu&rsquo;&agrave; 18 % de r&eacute;duction d&rsquo;imp&ocirc;t sur le revenu. Les parts de GFI sont accessibles d&egrave;s 1 000 euros.</div><h2>Le groupement forestier : ce qu&rsquo;il faut savoir</h2>Groupement forestier : voil&agrave; un produit financier peu connu pour <a href="https://www.climb.fr/guides/reduire-ses-impots">r&eacute;duire ses imp&ocirc;ts</a>. Et qui pourrait bien vous plaire si vous vous int&eacute;ressez &agrave; l&rsquo;ISR (Investissement Socialement Responsable). Ici, pas question d&rsquo;investir en Bourse ou en Pinel : sortez des sentiers battus en finan&ccedil;ant la gestion durable des for&ecirc;ts.<h3>Le fonctionnement d&rsquo;un groupement forestier</h3>Pour comprendre la raison d&rsquo;&ecirc;tre du GFI, remontons &agrave; 1954, la date de cr&eacute;ation de son grand fr&egrave;re : le Groupement Forestier Foncier. Le GFF a &eacute;t&eacute; cr&eacute;&eacute; pour g&eacute;rer les terrains forestiers. La priorit&eacute; &eacute;tait d&rsquo;encourager le reboisement et de prot&eacute;ger les parcelles foresti&egrave;res.&nbsp;La cr&eacute;ation d&rsquo;un groupement forestier se passe de la fa&ccedil;on suivante :&nbsp;<ol><li>Une unit&eacute; de gestion est d&eacute;finie : il s&rsquo;agit d&rsquo;une parcelle foresti&egrave;re dont la taille et la localisation peuvent varier (un m&ecirc;me groupement forestier peut englober des parcelles de diff&eacute;rentes r&eacute;gions) ;</li><li>Un certain nombre de parts sociales sont affect&eacute;es &agrave; cette unit&eacute; de gestion : elles repr&eacute;sentent chacune une proportion symbolique du terrain ;&nbsp;</li><li>Les parts sont vendues &agrave; des associ&eacute;s : chaque associ&eacute; peut en d&eacute;tenir une ou plusieurs ;&nbsp;</li><li>Chaque ann&eacute;e, les dividendes sont revers&eacute;s aux associ&eacute;s : ils sont tir&eacute;s du commerce du bois (coupe ou vente) et des revenus de la tr&eacute;sorerie ;</li><li>L&rsquo;existence d&rsquo;un GFF est limit&eacute;e &agrave; 99 ans.</li></ol>Et le GFI dans tout &ccedil;a ? M&ecirc;me s&rsquo;il est plus connu que le GFF, le Groupement Forestier d&rsquo;Investissement est largement ult&eacute;rieur : il est n&eacute; en 2019. Deux soci&eacute;t&eacute;s sont &agrave; l&rsquo;origine de sa cr&eacute;ation : France Valley, qui a port&eacute; le projet, et l&rsquo;Autorit&eacute; des March&eacute;s Financiers (AMF), qui l&rsquo;a valid&eacute;. &nbsp;Le GFI pr&eacute;sente deux diff&eacute;rences majeures par rapport au GFF :&nbsp;<ol><li>L&rsquo;avantage fiscal : celui du GFI d&eacute;coule de la loi Madelin, celui du GFF est conditionn&eacute; &agrave; la loi DEFI-For&ecirc;ts.</li><li>Le statut des associ&eacute;s : dans un GFI, la responsabilit&eacute; d&rsquo;un associ&eacute; est calcul&eacute;e au prorata de son nombre de parts, contrairement au GFF.&nbsp;</li></ol>Plus confidentiel, on compte aussi le <a href="https://www.climb.fr/guides/reduire-ses-impots/groupement-foncier-viticole">GFV</a> (Groupement Foncier Viticole), cr&eacute;&eacute; en 1970. Comme son nom l&rsquo;indique, il est affect&eacute; &agrave; la gestion de domaines viticoles. Il est souvent utilis&eacute; pour diversifier son patrimoine&hellip; ou enrichir sa cave moyennant des prix int&eacute;ressants sur certaines bouteilles.<h3>La fiscalit&eacute; du Groupement Forestier d&rsquo;Investissement</h3>Le GFI n&rsquo;est pas un produit d&rsquo;investissement comme les autres. En g&eacute;n&eacute;ral, il est conseill&eacute; quand on est soumis &agrave; l&rsquo;IFI (Imp&ocirc;t sur la Fortune Immobili&egrave;re) et qu&rsquo;on cherche &agrave; d&eacute;fiscaliser. On y a aussi recours pour diversifier des patrimoines d&eacute;j&agrave; solides.Si c&rsquo;est le cas, le GFI, en plus de s&rsquo;inscrire dans la finance verte, propose plusieurs avantages :&nbsp;<ul><li>jusqu&rsquo;&agrave; 18&nbsp;% de r&eacute;duction d&rsquo;imp&ocirc;t sur fonds bloqu&eacute;s dans le GFI (investissement plafonn&eacute; &agrave; 50 000 euros pour une personne seule et 100 000 euros pour un couple mari&eacute; / pacs&eacute;) ;</li><li>une exon&eacute;ration d&#39;IFI annuelle pour la totalit&eacute; de la valeur des parts (si d&eacute;tention inf&eacute;rieure &agrave; 10 % du total des parts du GFI) ;</li><li>un abattement de 75 % sur l&#39;assiette imposable des successions et donations (abattement Monichon) ;</li><li>une exon&eacute;ration totale des plus-values apr&egrave;s 30 ans de d&eacute;tention.</li></ul>[[cta_middle_1]]<h2>Les pour et les contre du GFI en 2024</h2>Pourquoi choisir le GFI et non le GFF pour investir ? On l&rsquo;a vu plus haut, ces deux produits, bien qu&rsquo;appartenant &agrave; la m&ecirc;me famille, ont leurs diff&eacute;rences. Moins souple, le Groupement Forestier Foncier se montre aussi moins accessible (et il est souvent intra-familial). Faisons un &eacute;tat des lieux de ses performances et des risques &agrave; prendre en compte.<h3>Les points forts du GFI en 2024&nbsp;</h3>Pand&eacute;mie, inflation, p&eacute;nurie de mati&egrave;res premi&egrave;res&hellip; Les derni&egrave;res ann&eacute;es ont &eacute;t&eacute; marqu&eacute;es par des crises successives. Les produits d&rsquo;investissement ont b&eacute;n&eacute;fici&eacute; d&rsquo;un regain d&rsquo;int&eacute;r&ecirc;t, pour faire fructifier un capital, mais aussi pour servir de garde-fou financier. Loin des cryptomonnaies, produits structur&eacute;s et autres placements performants mais volatils, les for&ecirc;ts s&rsquo;imposent comme un terrain d&rsquo;investissement p&eacute;renne.&nbsp;La premi&egrave;re raison, et la plus &eacute;vidente : les terrains forestiers ne d&eacute;pendent pas des march&eacute;s financiers. L&agrave; o&ugrave; le prix des &eacute;nergies fossiles et des produits manufactur&eacute;s a explos&eacute; en 2023-2024, une for&ecirc;t suit son propre rythme. Exemple : en 2022, le prix du bois sur pied a augment&eacute; de 17 % &nbsp;l&agrave; o&ugrave; les actions du CAC 40 d&eacute;vissaient de 10 %.La stabilit&eacute; du GFI est &eacute;galement &agrave; souligner : le rendement historique oscille entre 1 et 3 % par an. Cela en fait donc une solution de diversification tr&egrave;s &eacute;quilibr&eacute;e.&nbsp;Autre avantage, et pas des moindres : la fiscalit&eacute; d&eacute;taill&eacute;e plus haut. Investir dans un Groupement Forestier d&rsquo;Investissement vous permet de faire d&rsquo;une pierre deux coups : contribuer &agrave; la protection et &agrave; la valorisation du territoire forestier fran&ccedil;ais, et r&eacute;duire vos imp&ocirc;ts jusqu&rsquo;&agrave;&nbsp;18 % du montant investi.&nbsp;Une solution int&eacute;ressante pour les contribuables payant l&rsquo;IFI, qui sont en hausse constante : 164 000 foyers en 2022 (contre 153 000 en 2021).Inconv&eacute;nients et risques du GFI en 2024L&rsquo;investissement et le risque, c&rsquo;est comme le Ying et le Yang : cela va ensemble. Le GFI ne fait pas exception &agrave; la r&egrave;gle.&nbsp;Qui dit 2023 dit r&eacute;chauffement climatique : le premier risque est donc facile &agrave; d&eacute;finir, il s&rsquo;agit des feux de for&ecirc;t. En investissant en GFI, c&rsquo;est une &eacute;ventualit&eacute; que vous devez avoir en t&ecirc;te. Votre pare-feu ? La constitution m&ecirc;me d&rsquo;un Groupement Forestier d&rsquo;Investissement, qui est rarement d&rsquo;un seul tenant. En g&eacute;n&eacute;ral, un GFI se compose de parcelles de diff&eacute;rents secteurs voire d&eacute;partements. Le risque est donc liss&eacute; sur les diff&eacute;rentes unit&eacute;s.Le deuxi&egrave;me risque est li&eacute; &agrave; la nature m&ecirc;me des parcelles. Une for&ecirc;t, c&rsquo;est du vivant, et qui dit sylviculture dit risques phytosanitaires. Maladies, insectes ravageurs, champignons&hellip; Les ann&eacute;es se suivent sans toujours se ressembler avec leurs lots de parasites. Le r&ocirc;le d&rsquo;une GFI est justement de veiller au grain : entretien, pr&eacute;vention, coupes n&eacute;cessaires, etc.Vient ensuite l&rsquo;inconv&eacute;nient de l&rsquo;offre et de la demande : un GFI tire entre autres ses revenus de la coupe et de la vente du bois. Or toutes les essences ne se valent pas. Ch&ecirc;ne, pin, h&ecirc;tre&hellip; Le cours des bois pris&eacute;s par l&rsquo;industrie peut varier d&rsquo;une ann&eacute;e &agrave; l&rsquo;autre. Ainsi, le ch&ecirc;ne et le peuplier, tr&egrave;s demand&eacute;s pour les mat&eacute;riaux de construction, ont connu une flamb&eacute;e de prix en 2022, tandis que d&rsquo;autres bois comme le douglas ont stagn&eacute;. L&agrave; aussi, un GFI prend soin d&rsquo;&eacute;quilibrer les parcelles en panachant les essences de feuillus et de r&eacute;sineux.&nbsp;Enfin, soulignons que le GFI est un produit d&rsquo;investissement de long terme. On conseille g&eacute;n&eacute;ralement d&rsquo;y placer son argent sur 10 ans. Cela implique deux choses :&nbsp;<ol><li>la liquidit&eacute; est limit&eacute;e : pas de possibilit&eacute; de retirer rapidement son argent ;</li><li>le dispositif peut manquer de&nbsp;flexibilit&eacute; : les d&eacute;cisions d&rsquo;investissement sont faites par la soci&eacute;t&eacute; de gestion sur consultation des actionnaires, et votre voix ne repr&eacute;sente qu&rsquo;un tanti&egrave;me des votes.&nbsp;</li></ol><h2>Investir en GFI en 2024 : par o&ugrave; commencer ?&nbsp;</h2>Si vous connaissez la SCPI (Soci&eacute;t&eacute; Civile de Placement Immobilier), le GFI vous para&icirc;tra familier : c&rsquo;est plus ou moins le m&ecirc;me principe : acheter une part symbolique d&rsquo;une unit&eacute; partag&eacute;e entre plusieurs investisseurs. &Agrave; la diff&eacute;rence qu&rsquo;au lieu d&rsquo;investir collectivement dans de l&rsquo;immobilier, vous optez pour l&rsquo;appel de la for&ecirc;t.<h3>Pourquoi choisir le GFI en 2024 ?&nbsp;</h3>D&eacute;carbonation, transition &eacute;nerg&eacute;tique, gestion durable&hellip; En 2024, ces enjeux sont br&ucirc;lants. Et le bois a de l&rsquo;avenir : d&rsquo;un point de vue strictement &eacute;conomique, il s&rsquo;agit d&rsquo;un mat&eacute;riau durable soumis &agrave; une demande croissante. D&rsquo;un point de vue &eacute;cologique, les for&ecirc;ts sont des &eacute;cosyst&egrave;mes cruciaux pour contenir les gaz &agrave; effet de serre.On l&rsquo;ignore souvent, mais depuis 1985, les for&ecirc;ts fran&ccedil;aises ont gagn&eacute; du terrain : +20 % en 40 ans. Aujourd&rsquo;hui, elles repr&eacute;sentent 31 % de la superficie globale de la France. Les GFI ont fortement contribu&eacute; &agrave; la pr&eacute;servation des for&ecirc;ts fran&ccedil;aises : ils d&eacute;tiennent plus de 6 millions d&rsquo;hectares sur une superficie de 17 millions d&rsquo;hectares en 2020.&nbsp;Ils s&rsquo;inscrivent aussi dans la gestion durable. Le GFI s&rsquo;occupe ainsi d&rsquo;acheter les parcelles foresti&egrave;res, mais aussi de planter de nouvelles esp&egrave;ces, de les entretenir (taille et coupe de bois) et de veiller &agrave; la bonne application du Code forestier.&nbsp;Malgr&eacute; une expansion naturelle, les parcelles foresti&egrave;res restent cantonn&eacute;es : or, la demande d&eacute;passe tr&egrave;s largement l&rsquo;offre. Les GFI connaissent donc une pression haussi&egrave;re qui est tout &agrave; l&rsquo;avantage des investisseurs forestiers :<ul><li>les parcelles foresti&egrave;res sont rares, ce qui augmente leur prix ;&nbsp;</li><li>le bois est en demande constante.</li></ul>Vous &ecirc;tes soumis &agrave; l&rsquo;IFI et vous voulez r&eacute;duire vos imp&ocirc;ts ? Vous voulez &eacute;quilibrer votre patrimoine en diversifiant vos placements ? Vous avez &agrave; c&oelig;ur d&rsquo;investir durable et local ? Le GFI permet de r&eacute;pondre &agrave; toutes ces probl&eacute;matiques.<h3>Investir en GFI avec Climb</h3>Acheter une for&ecirc;t, ce n&rsquo;est pas rien. Comment choisir la bonne parcelle ? La bonne r&eacute;gion ? Climb intervient pour vous indiquer le bon chemin.Nous travaillons avec l&rsquo;acteur incontournable en mati&egrave;re d&rsquo;investissement forestier : France Valley. Leader sur le march&eacute; des groupements forestiers, France Valley propose des for&ecirc;ts sur 10 r&eacute;gions de France, g&eacute;r&eacute;es de fa&ccedil;on durable : diversification des essences (80 % feuillus, 20 % r&eacute;sineux), prise en compte de la pluviom&eacute;trie et des risques phytosanitaires dans l&rsquo;implantation des GFI, etc.Nos conseillers Climb sont l&agrave; pour vous faire b&eacute;n&eacute;ficier de leur expertise financi&egrave;re. Nous apportons un soin rigoureux aux Groupements Forestiers d&#39;Investissement que nous proposons : localisation, gestion, dividendes.&nbsp;Apr&egrave;s un premier bilan patrimonial, votre conseiller vous aide de A &agrave; Z :<ul><li>s&eacute;lection d&rsquo;un panel de GFI adapt&eacute;s &agrave; vos capacit&eacute;s financi&egrave;res,</li><li>prise en charge de votre dossier et de sa souscription,&nbsp;</li><li>aide gratuite tous les ans pour compl&eacute;ter votre d&eacute;claration de revenus.</li></ul><h2>Sources</h2><a href="https://www.france-valley.com/investissement/gfi-france-valley-patrimoine/" target="_blank">Investissement forestier</a> - France Valley <a href="https://www.legifrance.gouv.fr/codes/texte_lc/LEGITEXT000025244092/" target="_blank">Code forestier</a> - Legifrance <a href="https://entreprendre.service-public.fr/vosdroits/F37091" target="_blank">R&eacute;duction d&rsquo;imp&ocirc;t IR - PME</a> - service-public.fr <a href="https://www.service-public.fr/particuliers/vosdroits/N20074" target="_blank">Imp&ocirc;t sur la Fortune Immobili&egrave;re</a> - service-public.fr <a href="https://www.impots.gouv.fr/particulier/calcul-de-lifi" target="_blank">Calcul de l&rsquo;IFI</a> - impots.gouv.fr

Faut-il investir en GFI (Groupement Forestier d'Investissement) en 2023 ?

<div class="bon-a-savoir">En bref Le Groupement Foncier Viticole s&rsquo;adresse aux particuliers qui souhaitent exon&eacute;rer leur IFI (Imp&ocirc;t sur la Fortune Immobili&egrave;re). Avec une rentabilit&eacute; de 1-2 %, il est conseill&eacute; pour diversifier ses placements. Son syst&egrave;me est similaire &agrave; celui du groupement foncier.</div><h2>Investir en GFV, mode d&rsquo;emploi</h2>482 000 euros : c&rsquo;est le prix de la bouteille de vin la plus ch&egrave;re au monde, la Roman&eacute;e Conti Grand Cru (classement 2022-2023). Si vous pensez qu&rsquo;un bon investissement viticole implique une cave premium, toutefois, soyez rassur&eacute; : le Groupement Foncier Viticole vous permet d&rsquo;investir d&egrave;s la vigne.&nbsp;Concr&egrave;tement, le GFV fonctionne sur le m&ecirc;me principe que le <a href="https://www.climb.fr/guides/reduire-ses-impots/gfi">Groupement Forestier d&rsquo;Investissement</a> : un terrain est divis&eacute; en parts symboliques entre plusieurs investisseurs et g&eacute;r&eacute; par un organisme tiers. L&rsquo;assemblage d&rsquo;un GFV se r&eacute;partit comme suit :&nbsp;<ol><li>Le terrain, c&rsquo;est-&agrave;-dire le vignoble ;&nbsp;</li><li>La soci&eacute;t&eacute; de gestion, qui prend en charge la dimension fiscale et administrative (charges, arbitrage des parts, dividendes, etc.) ;</li><li>Le g&eacute;rant, qui s&rsquo;occupe de l&rsquo;exploitation commerciale ;</li><li>Les associ&eacute;s, c&rsquo;est-&agrave;-dire les investisseurs qui ach&egrave;tent des parts du vignoble.&nbsp;</li></ol>Il y a deux grands types de Groupements Fonciers Viticoles :&nbsp;<ul><li>Le GFV &agrave; capital fixe : comme son nom l&rsquo;indique, le capital ne peut pas &ecirc;tre modifi&eacute; au cours de la vie du Groupement (sauf exceptions). Par ailleurs, lorsqu&rsquo;un associ&eacute; veut vendre ses parts, il doit payer les droits d&rsquo;enregistrement.</li><li>Le GFV &agrave; capital variable : le capital est plus flexible et permet aux investisseurs d&#39;ajuster leurs engagements financiers en fonction des circonstances. En cas de revente de leurs parts, ils ne sont pas tenus de payer les droits d&rsquo;enregistrement.&nbsp;</li></ul>Le GFV offre un avantage fiscal sp&eacute;cifique si vous payez l&rsquo;IFI (Imp&ocirc;t sur la Fortune Immobili&egrave;re) : la valeur des parts est exon&eacute;r&eacute;e d&rsquo;IFI &agrave; 75 % &agrave; condition de ne pas d&eacute;passer un montant global de 101 897 euros et de garder ses parts 2 ans minimum (5 ans si vous &ecirc;tes successeur ou donataire).&nbsp;Vous l&rsquo;aurez compris, le Groupement Foncier Viticole appartient &agrave; la cat&eacute;gorie des placements atypiques : ils ne s&rsquo;adressent pas &agrave; tous les particuliers. Entrons dans le d&eacute;tail pour d&eacute;finir &agrave; qui il s&rsquo;adresse et ses points forts.&nbsp;[[cta_middle_1]]<h2>Quelles vendanges pour le GFV ?</h2>Le Groupement Foncier Viticole est un placement qui joint l&rsquo;utile &agrave; l&rsquo;agr&eacute;able. Lorsqu&rsquo;on est amateur d&rsquo;&oelig;nologie, il est tr&egrave;s gratifiant de contribuer &agrave; la production viticole fran&ccedil;aise. Et si cela permet de <a href="https://www.climb.fr/guides/reduire-ses-impots">r&eacute;duire ses imp&ocirc;ts</a>, c&rsquo;est encore mieux !&nbsp;Mais le domaine du vin ne fait pas exception &agrave; la r&egrave;gle : investir comporte des risques. Quid des vendanges ? Pour faire le tri entre piquette et mill&eacute;sime, rien de tel qu&rsquo;un &eacute;tat des lieux d&eacute;taill&eacute;.&nbsp;Commen&ccedil;ons par les atouts, dont les avantages fiscaux, qui sont nombreux :&nbsp;<ul><li>valeur des parts exon&eacute;r&eacute;e d&#39;IFI &agrave; hauteur de 75 % (avec un maximum de 101 897 &euro;) ;</li><li>exon&eacute;ration partielle ou totale des droits de mutation (sous conditions) ;</li><li>r&eacute;gime fiscal avantageux pour la succession (abattements sp&eacute;cifiques qui r&eacute;duisent la pression fiscale des h&eacute;ritiers) ;</li><li>&eacute;ligibilit&eacute; au dispositif d&#39;ISF-PME (Imp&ocirc;t de Solidarit&eacute; sur la Fortune - Investissement dans les Petites et Moyennes Entreprises).&nbsp;</li></ul>Parlons ensuite de la rentabilit&eacute;. Tout d&rsquo;abord, le rendement moyen d&rsquo;un GFV oscille entre 1 et 2 % : vous l&rsquo;aurez compris, il ne s&rsquo;agit pas d&rsquo;un placement explosif qui fera fructifier votre argent &agrave; vue d&#39;&oelig;il. Lorsqu&rsquo;on investit en GFV, on vise plut&ocirc;t la diversification et le plaisir d&rsquo;investir dans le domaine viticole.En revanche, soulignons que ce rendement moyen est assez stable et permet de percevoir des dividendes.&nbsp;Autre atout : la valorisation des parts. Les vignobles fran&ccedil;ais connaissent un rayonnement &agrave; l&rsquo;international, comme l&rsquo;a prouv&eacute; le record de 2022 (+10 % de chiffre d&rsquo;affaires). La valeur des parts est recalcul&eacute;e chaque ann&eacute;e en fonction des r&eacute;sultats commerciaux et du prix des vignobles de la r&eacute;gion. &Agrave; condition d&rsquo;acheter et de revendre ses parts au moment propice, vous pouvez effectuer une plus-value fructueuse.Passons maintenant &agrave; la partie plus astringente. Et oui, le GFV implique des contraintes qui peuvent vous rester en travers de la gorge : d&rsquo;o&ugrave; l&rsquo;importance de bien les conna&icirc;tre. Le ticket d&rsquo;entr&eacute;e est l&rsquo;un d&rsquo;entre eux : pour acheter une part d&rsquo;un Groupement Foncier Viticole, vous devez avancer a minima 1 000 euros. Pensez aussi aux frais d&rsquo;entr&eacute;e qui tournent autour de 7 %.&nbsp;Acheter peut &ecirc;tre une gageure (liste d&rsquo;attente, montant &eacute;lev&eacute;), mais revendre n&rsquo;est pas toujours plus facile, notamment si vous &ecirc;tes dans un GFV &agrave; capital variable. En effet, notez que vous ne pourrez pas c&eacute;der vos parts sur un coup de t&ecirc;te (c&rsquo;est la soci&eacute;t&eacute; qui orchestrera le bal des achats-reventes). Dans un GFV &agrave; capital fixe, vous devrez aussi vous acquitter des droits d&rsquo;enregistrement (en g&eacute;n&eacute;ral de 125 &euro; par session).Passons ensuite au c&ocirc;t&eacute; sombre de l&rsquo;avantage fiscal. Car ce dernier est soumis &agrave; conditions :<ul><li>vous n&rsquo;en b&eacute;n&eacute;ficiez pas si vous revendez vos parts avant 2 ans de d&eacute;tention ;</li><li>vous devez attendre 5 ans si vous les avez re&ccedil;ues &agrave; titre d&rsquo;h&eacute;ritier, l&eacute;gataire ou donataire ;</li><li>au-del&agrave; d&rsquo;une valeur de 101 897 euros, l&rsquo;exon&eacute;ration sur l&rsquo;IFI ne s&rsquo;applique qu&rsquo;&agrave; 50&nbsp;% ;</li><li>si les parts de GFV sont donn&eacute;es (succession, don), elles sont exon&eacute;r&eacute;es &agrave; 75 % sous une limite de 300 000 euros, et 50 % au-del&agrave;.&nbsp;</li></ul>Enfin, il ne faut pas oublier les dangers inh&eacute;rents &agrave; la culture viticole : climat et risques phyto-sanitaires. Le domaine viticole est g&eacute;r&eacute; par un exploitant dont le travail est de prot&eacute;ger les vignes et de les faire fructifier, mais les risques naturels et les nuisibles peuvent nuire aux vendanges et au rendement de l&rsquo;activit&eacute;.&nbsp;<div class="avis-expert">Un petit extra ? Le GFV propose aussi des avantages en nature : les dotations en bouteilles de vin. Une bonne fa&ccedil;on d&#39;enrichir sa cave et/ou de sp&eacute;culer sur les meilleurs mill&eacute;simes. Le rendement oscille entre 4 et 5,75 % en moyenne.</div><h2>&Eacute;tude de terroir : le GFV avec Climb</h2>Rares sont les produits financiers &ldquo;concrets&rdquo;. En g&eacute;n&eacute;ral, on investit dans un panel d&rsquo;actifs plus ou moins faciles &agrave; visualiser, ce qui n&rsquo;est pas le cas du Groupement Foncier Viticole. L&agrave;, vous savez exactement o&ugrave; vous mettez les pieds. Pour les investisseurs passionn&eacute;s de terroir, il s&rsquo;agit d&rsquo;un placement plaisir &agrave; envisager de pr&egrave;s.&nbsp;Oui, mais quel vignoble choisir ? Comment souscrit-on &agrave; un GFV ? Pas toujours facile de trier le bon grain ! Climb vous facilite les recherches : nous proposons &agrave; souscription un panel de GFV s&eacute;lectionn&eacute;s pour leur p&eacute;rennit&eacute; et leur performance.&nbsp;Leurs avantages :&nbsp;<ul><li>une r&eacute;duction d&rsquo;imp&ocirc;t &agrave; l&rsquo;entr&eacute;e&nbsp;</li><li>un abattement sur les plus-values avec d&eacute;tention long terme</li><li>un rendement entre 1 et 3 %.</li></ul>Les souscriptions sont ouvertes d&egrave;s l&rsquo;achat de 10 parts (100 euros par part).Int&eacute;ress&eacute;(e) ? Pour en savoir plus, contactez nos conseillers afin de faire un tour d&rsquo;horizon complet sur ce placement et conna&icirc;tre vos capacit&eacute;s d&rsquo;investissement.

Comment investir en GFV (Groupement Foncier Viticole) ?

<h2>Cr&eacute;ation et histoire de HLD Private Equity</h2>Le groupe HLD existe depuis 13 ans. Il a &eacute;t&eacute; co-fond&eacute; par trois entrepreneurs sp&eacute;cialis&eacute;s dans l&rsquo;investissement : Jean-Philippe Hecketsweiler, Jean-Bernard Lafonta et Philippe Donnet. Le sigle HLD fait r&eacute;f&eacute;rence &agrave; leurs noms.Le fonds a pour objectif de proposer un tremplin &agrave; des entreprises europ&eacute;ennes &agrave; forte capacit&eacute; de d&eacute;veloppement. Il va plus loin que la simple lev&eacute;e de fonds en proposant un partenariat aux entreprises financ&eacute;es : conseils op&eacute;rationnels, accompagnement &agrave; toutes les &eacute;tapes de croissance.&nbsp;La philosophie du fonds est d&rsquo;adopter une approche long terme pour permettre le plein &eacute;panouissement des entreprises du portefeuille. Pour cela, il propose des investissements &agrave; capitaux permanents (en opposition aux capitaux propres) pour prot&eacute;ger la sant&eacute; financi&egrave;re des soci&eacute;t&eacute;s. HLD effectue ses investissements avec une trentaine de familles d&rsquo;actionnaires, r&eacute;put&eacute;es dans les march&eacute;s europ&eacute;ens et en phase avec l&rsquo;approche entreprenariale du groupe.&nbsp;En 13 ans d&rsquo;existence, HLD a effectu&eacute; 70 op&eacute;rations de croissance, 28 achats et 6 cessions poss&eacute;dant un TRI sup&eacute;rieur &agrave; 30 % sur 10 ans.<h2>Portefeuille Private Equity de HLD</h2>Le groupe HLD poss&egrave;de aujourd&rsquo;hui 22 entreprises dans <a href="https://groupehld.com/fr/participations" target="_blank">son portefeuille</a>. Elles appartiennent aux secteurs suivants :&nbsp;<ol><li>Business et services financiers, avec par exemple Kiloutou (location d&rsquo;&eacute;quipements pour la construction), Tessi (processus d&rsquo;entreprise digitalis&eacute;) ;&nbsp;</li><li>Sant&eacute; : Elivie (soins &agrave; domicile), Fillmed (m&eacute;decine esth&eacute;tique) ;</li><li>Industrie : Apateq (traitement des eaux us&eacute;es), Aresia (a&eacute;ronautique civile) ;</li><li>Commerce de d&eacute;tail, Consommation et Loisirs : SVR (cosm&eacute;tiques), Ba&amp;sh (pr&ecirc;t-&agrave;-porter) ;</li><li>Tech, M&eacute;dias et Communication : Microwave Vision (&eacute;lectronique)...</li></ol>Au total, ces 22 entreprises repr&eacute;sentent 35 692 employ&eacute;s et ont r&eacute;alis&eacute; une croissance organique de 10 % en 2022.&nbsp;&rarr; <a href="https://www.weareclimb.fr/guides/private-equity/top-fonds-investissement-france">Les meilleurs fonds d&rsquo;investissement en France</a><h2>Informations l&eacute;gales</h2>HLD Private Equity est une soci&eacute;t&eacute; anonyme au capital social de 126 000 euros. Son si&egrave;ge social est situ&eacute; 9b boulevard Prince-Henri, 1724 Luxembourg. Le fonds est enregistr&eacute; aupr&egrave;s du Registre de Commerce et des Soci&eacute;t&eacute;s du Luxembourg sous le num&eacute;ro RCS B 178517.[[cta_middle_1]]<h2>Strat&eacute;gie d&rsquo;investissement de HLD Private Equity</h2>Le groupe HLD articule son activit&eacute; autour de 2 strat&eacute;gies phares :&nbsp;<ol><li>capitaux permanents (long terme)</li><li>Private Equity (entreprises &agrave; fort potentiel).</li></ol>HLD a ajout&eacute; un troisi&egrave;me axe : les financements dans le secteur RSE. En 2018, il a cr&eacute;&eacute; le Fonds HLD M&eacute;diterran&eacute;e, destin&eacute; &agrave; prot&eacute;ger la biodiversit&eacute; des milieux marins. D&rsquo;autres projets sont &eacute;galement soutenus par le groupe :&nbsp;<ul><li>le GIS Posidonie : Groupement d&rsquo;Int&eacute;r&ecirc;t Scientifique de recherche en biologie marine pour les collectivit&eacute;s et l&rsquo;Europe ;</li><li>le projet Floating Reef : d&eacute;veloppement de bou&eacute;es d&rsquo;amarrage biomim&eacute;tiques.</li></ul>Quel que soit le secteur d&rsquo;investissement, HLD fonctionne en investissant ses fonds propres et dans une optique de d&eacute;veloppement &agrave; horizon lointain. Ainsi, les fonds n&rsquo;ont pas de dur&eacute;e de d&eacute;tention fix&eacute;e en amont afin de permettre une plus grande flexibilit&eacute; aux entreprises financ&eacute;es. Elles peuvent ainsi &eacute;voluer &agrave; leur rythme et optimiser leur croissance. La cession des parts se fait ainsi en fonction de la croissance organique et non d&rsquo;un &eacute;ch&eacute;ancier.&nbsp;&rarr;&nbsp;<a href="https://www.climb.fr/guides/private-equity/top-fonds-investissement-france/montagu-private-equity">Montagu Private Equity : une soci&eacute;t&eacute; de gestion bien implant&eacute;e</a><h2>Rappels sur le capital-investissement</h2>Le Private Equity a souvent &eacute;t&eacute; r&eacute;serv&eacute; &agrave; des investisseurs aguerris, m&ecirc;me s&rsquo;il tend &agrave; s&rsquo;ouvrir au grand public avec des tickets d&rsquo;entr&eacute;e plus accessibles. Il s&rsquo;agit d&rsquo;une op&eacute;ration qui consiste &agrave; investir dans des entreprises non cot&eacute;es en bourse, ce qui signifie que ces entreprises ne sont pas accessibles au grand public pour l&#39;achat d&#39;actions. Les investisseurs du Private Equity ach&egrave;tent des parts d&#39;entreprises priv&eacute;es, souvent avec l&#39;objectif de les d&eacute;velopper et de les revendre ult&eacute;rieurement pour r&eacute;aliser un b&eacute;n&eacute;fice. Ce processus se fait sur une p&eacute;riode de plusieurs ann&eacute;es, contrairement &agrave; d&#39;autres investissements plus liquides.Une des caract&eacute;ristiques principales du Private Equity est son engagement actif dans la gestion des entreprises acquises. Les investisseurs apportent souvent leur expertise op&eacute;rationnelle et strat&eacute;gique pour am&eacute;liorer la performance de l&#39;entreprise, parfois en r&eacute;organisant, en d&eacute;veloppant de nouveaux produits ou en optimisant les processus internes.Le&nbsp;Private Equity comporte des risques sp&eacute;cifiques, &agrave; commencer par l&#39;illiquidit&eacute; : les investissements sont bloqu&eacute;s sur une p&eacute;riode prolong&eacute;e, allant de cinq &agrave; dix ans.&nbsp;Autre facteur de risque : le succ&egrave;s des investissements en Private Equity d&eacute;pend fortement de la sant&eacute; et de la croissance de l&#39;entreprise cibl&eacute;e, ce qui peut &ecirc;tre incertain dans un environnement &eacute;conomique changeant.&nbsp;Il est conseill&eacute; de s&rsquo;int&eacute;resser au Private Equity lorsqu&rsquo;on a d&eacute;j&agrave; effectu&eacute; plusieurs placements p&eacute;rennes et lorsqu&rsquo;on est dispos&eacute; &agrave; avancer un capital qui sera inaccessible pendant un cycle de 5 &agrave; 7 ans (minimum) tout en restant expos&eacute; &agrave; un risque de perte.Important : Climb n&#39;est pas une entreprise appartenant &agrave; la soci&eacute;t&eacute; pr&eacute;sent&eacute;e dans cet article. Climb n&rsquo;est pas affili&eacute; &agrave; ce fonds pour ses op&eacute;rations commerciales, et n&rsquo;a pas &eacute;t&eacute; r&eacute;mun&eacute;r&eacute; pour une quelconque communication. Notre &eacute;quipe d&#39;experts en finance se tient disponible pour r&eacute;pondre &agrave; toutes vos demandes d&#39;informations et besoins concernant le conseil en investissement et les produits de placements. Les conseils apport&eacute;s sur la strat&eacute;gie de patrimoine ne donnent pas lieu &agrave; une obligation de r&eacute;sultat, en particulier si les rendements des produits ne sont pas garantis. Si vous constatez une incoh&eacute;rence concernant les informations mentionn&eacute;es sur cette page, contactez le management de Climb pour demander une modification.

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HLD Private Equity, la promesse du long terme

<h2>Cr&eacute;ation et histoire d&rsquo;Ardian Private Equity</h2>La naissance d&rsquo;Ardian remonte &agrave; 1996, date &agrave; laquelle le groupe d&rsquo;assurances AXA d&eacute;cide de cr&eacute;er une branche d&eacute;di&eacute;e au capital-investissement. Celle-ci, baptis&eacute;e AXA Private Equity, se lance dans le LBO (Leveraged buy-out) sur le march&eacute; fran&ccedil;ais. Elle dispose d&rsquo;un fonds de 100 millions de dollars et travaille avec deux clients.Deux ans apr&egrave;s sa cr&eacute;ation, Ardian se lance dans le march&eacute; du Growth et oriente ses financement vers les entreprises du digital. En 1999, elle se lance dans le march&eacute; secondaire, qui consiste &agrave; g&eacute;rer des fonds de fonds secondaires et des portefeuilles priv&eacute;s. Forte de cette nouvelle sp&eacute;cialisation, la soci&eacute;t&eacute; va devenir <a href="https://www.weareclimb.fr/guides/private-equity/top-fonds-investissement-france">leader dans l&rsquo;investissement</a> en fonds de fonds secondaires au niveau mondial.Au fil des ann&eacute;es suivantes, Ardian d&eacute;veloppe d&rsquo;autres &eacute;quipes :&nbsp;<ul><li>les branches Expansion, Infrastructure et Private Credit (2002),</li><li>la branche Co-Investissement (2005),</li><li>la branche ESG avec une redistribution des plus-values de cession aux employ&eacute;s des soci&eacute;t&eacute;s sous gestion (2008).</li></ul>En 2022, Ardian a remport&eacute; le prix Firm of the Year in France des Private Equity International Awards 2022<h2>Portefeuille Private Equity d&rsquo;Ardian</h2>Un quart de si&egrave;cle apr&egrave;s sa cr&eacute;ation, Ardian est un groupe bien implant&eacute; dans le monde du Private Equity avec 150 milliards d&rsquo;euros sous gestion. Ardian est pilot&eacute; par deux comit&eacute;s :&nbsp;<ol><li>Comit&eacute; Ex&eacute;cutif dirig&eacute; par Dominique Senequier, la pr&eacute;sidente d&rsquo;Ardian</li><li>Comit&eacute; de Surveillance avec Patrick Thomas comme pr&eacute;sident.&nbsp;</li></ol>Ardian orchestre des fonds qui financent des soci&eacute;t&eacute;s non cot&eacute;es en Europe, Am&eacute;rique, Asie et Moyen-Orient. Il travaille avec 1400 investisseurs (dont 600 clients priv&eacute;s) et redirige les fonds vers plusieurs types de structures : organismes publics, fonds de pensions, institutions&hellip;&nbsp;Les secteurs soutenus par Ardian appartiennent aux cat&eacute;gories suivantes :<ol><li>Sant&eacute; : MonV&eacute;to (France), Biofarma (Italie),&nbsp;</li><li>Logiciels : Taxually (Hongrie), Easyware (France),</li><li>Technologie, M&eacute;dias et T&eacute;l&eacute;coms : Aire Network (Espagne), SERMA Group (France),</li><li>Biens et services de consommation : Power Home (USA),</li><li>Complexes de bureaux : Vespucci (Italie), Quartier 21 (Italie),</li><li>Services aux entreprises : Uptoo (France), Assist Digital (Italie),</li><li>Energie : Green Yellow (France), V&aring;rgr&oslash;nn (Norv&egrave;ge).</li></ol>En tout, Ardian d&eacute;tient un <a href="https://www.ardian.com/fr/expertise/notre-portefeuille" target="_blank">portefeuille de 240 soci&eacute;t&eacute;s</a>. Depuis 2008, les crit&egrave;res ESG (environnementaux, sociaux et de gouvernance) sont ajout&eacute;s &agrave; la liste des pr&eacute;-requis pour garantir la durabilit&eacute; des soci&eacute;t&eacute;s financ&eacute;es. Sur l&rsquo;ensemble du portefeuille, 127 soci&eacute;t&eacute;s respectent une feuille de route individualis&eacute;e ESG.<h2>Informations l&eacute;gales</h2>Ardian Private Equity est une soci&eacute;t&eacute; SAS par actions simplifi&eacute;e. Son si&egrave;ge social fran&ccedil;ais est situ&eacute; 20, place Vend&ocirc;me, 75001 Paris. Son capital social est de 269 447 euros. Le fonds b&eacute;n&eacute;ficie de l&rsquo;agr&eacute;ment de l&rsquo;AMF (Autorit&eacute; des March&eacute;s Financiers) en qualit&eacute; de soci&eacute;t&eacute; de gestion de mandats sous le num&eacute;ro GP99039.&nbsp;[[cta_middle_1]]<h2>Strat&eacute;gie d&rsquo;investissement d&rsquo;Ardian Private Equity</h2>Le groupe Adrian d&eacute;cline sa strat&eacute;gie d&rsquo;investissement en plusieurs p&ocirc;les : LBO, Growth, Co-investissement, Expansion et Fonds nord-am&eacute;ricains. La priorit&eacute; reste sur les march&eacute;s europ&eacute;ens, o&ugrave; Ardian est n&deg;1. Le groupe a d&eacute;ploy&eacute; des bureaux dans les grandes villes d&rsquo;Europe : Paris, Londres, Francfort, Milan et Madrid.Ardian suit 3 lignes directrices pour mener &agrave; bien ses strat&eacute;gies financi&egrave;res :&nbsp;<ul><li>s&eacute;lection d&rsquo;entreprises solides, en croissance,&nbsp;</li><li>s&eacute;lection de secteurs ayant une capacit&eacute; de rayonnement &agrave; l&rsquo;international ;&nbsp;</li><li>int&eacute;gration des crit&egrave;res ESG &agrave; la d&eacute;marche d&rsquo;investissement.</li></ul>Le groupe dispose d&rsquo;experts en investissement afin de suivre les soci&eacute;t&eacute;s de ses fonds, qu&rsquo;ils soient du march&eacute; primaire ou secondaire. Ceux-ci interviennent &agrave; diff&eacute;rents stades, depuis l&rsquo;audit d&rsquo;acquisition jusqu&rsquo;au plan de croissance en passant par l&rsquo;optimisation des crit&egrave;res ESG et, &agrave; terme, la cession.&rarr;&nbsp;<a href="https://www.climb.fr/guides/private-equity/top-fonds-investissement-france/montagu-private-equity">Montagu Private Equity : une soci&eacute;t&eacute; de gestion bien implant&eacute;e</a><h2>Rappels sur le capital-investissement</h2>Le Private Equity d&eacute;signe un type d&#39;investissement o&ugrave; des fonds sont investis dans des entreprises non cot&eacute;es en bourse. Les investisseurs fournissent des capitaux en &eacute;change d&#39;une participation dans ces entreprises. Les soci&eacute;t&eacute;s de Private Equity acqui&egrave;rent, g&egrave;rent et revendent ces participations pour r&eacute;aliser des profits, souvent en utilisant des leviers financiers ou des strat&eacute;gies de restructuration.Voici quelques termes incontournables pour bien comprendre les rouages du Private Equity :&nbsp;Audit d&#39;acquisition : Analyse d&eacute;taill&eacute;e des aspects financiers, op&eacute;rationnels et juridiques d&#39;une entreprise cible dans le cadre d&#39;une acquisition potentielle en private equity.Business angel : Investisseur individuel fournissant des fonds et des conseils &agrave; de jeunes entreprises en d&eacute;marrage en &eacute;change d&#39;une participation.FCPR (Fonds Communs de Placement dans l&#39;Innovation) : Fonds d&#39;investissement fran&ccedil;ais destin&eacute; &agrave; soutenir les entreprises innovantes.Growth capital : Investissement visant &agrave; financer et &agrave; d&eacute;velopper une entreprise d&eacute;j&agrave; &eacute;tablie pour stimuler sa croissance.Leveraged Buy Out (LBO) : Acquisition d&#39;une entreprise en utilisant une combinaison significative de dettes, o&ugrave; les actifs de la soci&eacute;t&eacute; acquise servent de garantie pour le pr&ecirc;t.March&eacute; primaire et secondaire : Le march&eacute; primaire concerne les investissements directs dans de nouvelles entreprises, tandis que le march&eacute; secondaire implique la revente de parts d&eacute;j&agrave; d&eacute;tenues dans des entreprises priv&eacute;es.&rarr;&nbsp;<a href="https://www.climb.fr/guides/private-equity/top-fonds-investissement-france/hld-private-equity">HLD Private Equity, la promesse du long terme</a>Important : Climb n&#39;est pas une entreprise appartenant &agrave; la soci&eacute;t&eacute; pr&eacute;sent&eacute;e dans cet article. Climb n&rsquo;est pas affili&eacute; &agrave; ce fonds pour ses op&eacute;rations commerciales, et n&rsquo;a pas &eacute;t&eacute; r&eacute;mun&eacute;r&eacute; pour une quelconque communication. Notre &eacute;quipe d&#39;experts en finance se tient disponible pour r&eacute;pondre &agrave; toutes vos demandes d&#39;informations et besoins concernant le conseil en investissement et les produits de placements. Les conseils apport&eacute;s sur la strat&eacute;gie de patrimoine ne donnent pas lieu &agrave; une obligation de r&eacute;sultat, en particulier si les rendements des produits ne sont pas garantis. Si vous constatez une incoh&eacute;rence concernant les informations mentionn&eacute;es sur cette page, contactez le management de Climb pour demander une modification.

Yohan Bouyed

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