Sienna IM, au croisement du Private Equity et de l’ESG

Création de Sienna Investment Managers

Sienna IM a pour créateur et actionnaire GBL (Groupe Bruxelles Lambert), une société de portefeuille cotée sur Euronext. En 2022, GBL décroche le titre de première société de holding spécialisée en finance durable. Le Groupe décide de renforcer son positionnement sur le non-coté et sur les critères ESG (environnemental, social et de gouvernance). Sienna IM constitue la concrétisation de ce projet.

Afin d’opérer sur plusieurs plans, Sienna IM se découpe en 4 secteurs : 

1. le capital-investissement avec Sienna Private Equity, précédemment Acofi Gestion
2. l’immobilier avec Sienna Real Estate, via l’acquisition du groupe L’Etoile Properties
3. Sienna
4. la gestion d’actifs avec Sienna Gestion, provenant du rachat de Malakoff Humanis Gestion d'Actifs
5. le capital-risque avec Sienna Venture Capital.

Chaque département fait intervenir un réseau d’experts dont le rôle est de repérer les entreprises à fort potentiel d’impact sur l’économie réelle et de leur fournir un accompagnement qualifié, de la recherche d’investisseurs à la stratégie de croissance.

En continuité des engagements du groupe GBL, Sienna IM est signataire des Principes de l’Investissement Responsable. Le fonds est dirigé par Paul de Leusse. Philippe Renauld est  le directeur de la succursale française. 

Portefeuille Private Equity de Sienna IM

Epargne, immobilier, dette, actifs et prêts : le groupe Sienna IM diffracte son activité dans plusieurs secteurs financiers. Parmi ceux-ci, deux sont consacrés au capital-investissement : Sienna Private Equity et Sienna Venture Capital. 

Sienna Private Equity, avec à sa tête Vincent Catherine et Hugo d’Avout, se concentre sur le marché européen. Il s’agit d’une refonte du groupe Acofi Gestion, créé en 1997. Sienna Private Equity finance en priorité les prêts directs et les actifs réels dans 4 secteurs : 

1. secteur public
2. immobilier d’investissement
3. financement d’entreprises
4. transition énergétique.

Ses investissements s’effectuent en Europe dans 7 capitales à ce jour : Paris, Luxembourg, Londres, Madrid, Amsterdam, Hambourg et Séoul.

Sienna Venture Capital se présente comme une autre filiale de GBL avec un ciblage vers la gestion de compte de tiers dans le capital-risque. Elle se concentre sur les start-ups early growth dans les domaines de la foodtech, de l’agritech, l’IA ou la cybersécurité. Sienna Venture Capital investit majoritairement aux États-Unis, en Asie et en Israël. 

En 2022, Sienna a créé trois fonds à impact positif : deux fonds finançant des entreprises à vocation sociale et un qui s’inscrit dans la transition énergétique.

→ Fonds de Private Equity en France : le top 10

Informations légales

Sienna Investment Managers est une société SAS par actions simplifiée. Son siège social est situé 19-21 route d’Arlon, 8009 Strassen, Luxembourg. Son capital social est de 43 648 363 euros. Le fonds bénéficie de l’agrément de l’AMF (Autorité des Marchés Financiers) en qualité de société de gestion de portefeuille sous le numéro GP 97118. 

Stratégie d’investissement de Sienna IM

Quelle que soit sa branche d’investissement, Sienna Investment Managers opère sur deux types de financements : les actifs réels et les prêts directs. Les fonds créés rassemblent entre 800 millions et 1 milliard dans le but de renforcer la performance de PME et ETI orientées vers les solutions durables. 

Les enjeux environnementaux, sociaux et de gouvernance sont au cœur de la stratégie d’investissement du fonds. Pour ratifier son engagement, Sienna IM soutient Iceberg Data Lab, une fintech française spécialisée dans l’étude environnementale. Autre engagement : une campagne de reporting de données ESG en partenariat avec l’agence Sirsa, spécialisée dans la transformation durable. 

Enfin, Sienna IM affine son portefeuille d’investissement en prêtant attention aux labels finance durable : ISR, Greenfin,  LuxFlag, SFDR 8 ou 9.

→ Edmond de Rothschild : le doyen du Private Equity

Rappels sur le capital investissement

La création du Private Equity remonte aux premières décennies du 20e siècle. Ce type d’investissement a été lancé aux aux États-Unis et a gagné de l’ampleur après la Seconde Guerre mondiale. Deux facteurs clés ont contribué à son émergence : 

1. la disponibilité d'un capital excédentaire après la guerre 
2. la nécessité de financer la croissance des entreprises américaines.

Dans les années 1950 et 1960, des investisseurs privés, souvent regroupés en partenariats, ont commencé à acquérir des entreprises en difficulté ou en phase de croissance potentielle pour les pérenniser et les revendre avec plus-value. Ce modèle d'investissement, connu sous le nom de "buyout", est l'une des principales composantes du Private Equity. Le capital-risque (venture capital) est également un autre mode d’investissement. 

Dans le cas des buyouts, les sociétés de Private Equity acquièrent une participation majoritaire dans une entreprise existante, souvent en utilisant un effet de levier, c'est-à-dire en empruntant une partie des fonds nécessaires à l'achat. Elles travaillent ensuite sur la stratégie de l'entreprise pour améliorer sa rentabilité, avant de la revendre à un prix plus élevé.

Dans le domaine du venture capital, les investisseurs de Private Equity fournissent un financement initial à des start-ups ou des entreprises en phase de croissance. Ils prennent des participations minoritaires, souvent en échange de conseils et d'expertise, en espérant que l'entreprise se développera et atteindra une valorisation plus élevée.

En somme, le Private Equity aux États-Unis est ancré dans l'histoire économique du pays, offrant des solutions de financement aux entreprises à différents stades de leur développement. Il repose sur des investissements stratégiques, un modèle de gestion active et des objectifs de rentabilité à long terme pour les investisseurs et les entreprises bénéficiaires.

→ BoursoBank Private Equity : l’offre renforcée de BoursoMarket

Important : Climb n'est pas une entreprise appartenant à la société présentée dans cet article. Climb n’est pas affilié à ce fonds pour ses opérations commerciales, et n’a pas été rémunéré pour une quelconque communication. Notre équipe d'experts en finance se tient disponible pour répondre à toutes vos demandes d'informations et besoins concernant le conseil en investissement et les produits de placements. Les conseils apportés sur la stratégie de patrimoine ne donnent pas lieu à une obligation de résultat, en particulier si les rendements des produits ne sont pas garantis. Si vous constatez une incohérence concernant les informations mentionnées sur cette page, contactez le management de Climb pour demander une modification.